一类协整模型的分位数回归及应用

来源：应用数学学报杂志2015年第5期北京时间：

作者：解其昌

单位：山东工商学院经济学院, 烟台 264005

摘要：协整理论在非平稳时间序列分析中已经得到了快速发展和广泛应用. 然而, 这些理论大多数都是建立在非稳健的普通最小二乘框架下. 本文考虑带有平稳协变量和线性时间趋势项协整模型的稳健估计和应用. 采用分位数回归方法, 给出了模型的估计步骤并且得到了估计的渐近分布. 同时, 推导出一个完全修正的分位数估计, 用来消除序列相关和长期内生性的影响. 从稳健性和精确性两个方面, 使用Monte Carlo模拟对模型估计的有限样本性质进行了检验. 进一步, 模型和回归方法被应用于两个经济实证研究中, 所得结论与经济理论相一致.

关键词：协整,完全修正估计,分位数回归,非参数估计

基金资助：国家自然基金面上项目(71573161)和山东省自然科学基金青年基金(ZR2014GQ009)资助项目