高阶Ross更加风险厌恶的一个比较刻画

来源：应用数学学报杂志2017年第3期北京时间：

作者：田有功

单位：1. 上海财经大学经济学院, 上海 200433;2. 兰州财经大学数学系, 兰州 730020

摘要：基于高阶的风险变化的风险补偿，提出了一个对高阶Ross更加风险厌恶程度的比较刻画.我们的结果表明：当风险F经过一个n阶风险增加变化到G时，决策者u相对于决策者v是n阶Ross更加风险厌恶的，当且仅当决策者u的风险补偿总是不小于决策者v的风险补偿；更一般地，当风险F经过一个n阶保前l（l ≥ 2）阶矩随机占优变化到G时，决策者u相对于决策者v是k阶Ross更加风险厌恶的，k=l+1，…，n，当且仅当决策者u的风险补偿总是不小于决策者v的风险补偿.

关键词：风险增加,随机占优,风险溢价,风险补偿,高阶Ross更加风险厌恶

基金资助：国家自然科学基金（71371117）和上海财经大学研究生创新基金（2015364）资助项目.