基于DC-MSV模型的国内外油运股股价波动规律比较

来源：同济大学学报·自然科学版杂志2019年第10期北京时间：

作者：刘文白

摘要：为研究国内外油运股股价的波动规律，采用动态相关系数多元随机波动（DCMSV）模型研究动态相关性和风险溢出效应.实证分析发现,国内外油运股股价与运价、股票指数均存在较高的正相关关系；运价和股票指数对A股油运股股价的影响力相当，而美股主要受运价的影响；股票指数对A股油运股的价格影响力出现下降的迹象；股票指数在大幅波动期间，对股价的影响力显著提升.投资A股油运股需要同时关注运价和上证指数，而投资美股应该主要关注运价.

关键词：油运股股价, 价格波动规律, 动态相关系数多元随机波动（DC-MSV）模型, 动态相关性, 波动溢出效应

基金资助：“新常态时期运力过剩背景下中国海运业供给侧创新驱动模式研究”(17BGL015)