组合风险的重要性抽样方法

来源：同济大学学报·自然科学版杂志2015年第4期北京时间：

作者：徐承龙

单位：同济大学数学系,同济大学数学系,同济大学管理科学学院金融工程系;同济大学管理科学学院金融工程系

摘要：针对资产组合的市场风险或信用风险的任意边际分布的Gaussian Copula模型，首先将损失转化成高维正态分布的函数，然后对该模型进行重要性采样蒙特卡罗模拟以提高模拟效率，并分别使用牛顿法和基于大偏差理论估计测度变换的系数，并在此基础上提出了常数凝固估计法.数值实验表明，提出的算法与通常的蒙特卡罗方法相比，大大减小了模拟误差，从而提高了计算效率.

关键词：重要性抽样, 蒙特卡罗模拟, 组合风险, Gausian Copula模型

基金资助：国家自然科学基金(11171256)和上海市教委计算科学E-研究院资助项目(E03004)