基于小波的回归-GARCH模型及其在外汇储备中的应用

来源：上海理工大学学报杂志2015年第1期北京时间：

作者：肖云湘

单位：上海理工大学 管理学院, 上海 200093,上海理工大学 管理学院, 上海 200093

摘要：结合小波变换、多项式回归和GARCH模型对中国的外汇储备进行分析及预测.首先利用db4小波对数据进行去噪处理, 并对去噪后的数据建立多项式回归模型.由于去噪后的数据与回归模型之间存在残差, 且残差具有自回归条件异方差效应, 故对该残差建立GARCH模型.然后将回归模型和GARCH模型进行线性叠加, 从而得到基于小波分析的回归-GARCH模型.最后将预测值与实际值进行拟合, 发现拟合效果较好.充分证明了小波变换、多项式回归和GARCH模型相结合的方法在处理外汇储备这类具有明显增长趋势的非平稳时间序列时, 具有明显的优越性, 是一项有用的分析预测工具.

关键词：小波;时间序列;多项式回归;GARCH模型;外汇储备

基金资助：国家自然科学基金资助项目(71071098);上海市一流学科建设资助项目(XTKX2012)