股指波动率尺度行为演化的研究

来源：上海理工大学学报杂志2019年第1期北京时间：

作者：孙鹏

单位：上海理工大学 管理学院, 上海 200093;上海财经大学 经济学院, 上海 200433,上海理工大学 管理学院, 上海 200093,上海理工大学 管理学院, 上海 200093

摘要：采用相关依赖的平衡扩散熵方法（CBEDE）研究中国股票市场上4个重要的股指从2014年1月9日到2017年1月5日的波动率序列的尺度行为及其演化过程。研究发现，所有10个交易日长度的片段都表现出了尺度不变性的特征，分形行为的演化表现出了丰富的特征。与中国股票市场中的重大事件发生相对应的时间中，尺度行为具有不同的模式，或下降随后上升，或上升，或下降，这些特征可用来定量描述金融事件以及金融事件之间的区别。

关键词：尺度行为演化;股指波动率;尺度指数;扩散熵的相关依赖平衡估计

基金资助：国家自然科学基金资助项目（10975099）