一类带马氏切换与时滞的未定权益模型的对冲策略

来源：南京信息工程大学学报·自然科学版杂志2016年第6期北京时间：

作者：张玢玢

单位：张玢玢,东华大学 理学院, 上海, 201620,胡良剑,东华大学 理学院, 上海, 201620,ljhu@dhu.edu.cnis_first_author:0,is_contact_author:,sequence:2,first_name:,middle_name:,last_name:,resume:,institute_superscript:

摘要：在风险资产服从一类带马尔科夫模式切换（马氏切换）的时滞随机微分方程模型的情形下，考虑了一个以上述风险资产为标的资产的欧式未定权益，利用Esscher变换找到了等价鞅测度，并在此基础上得到该权益价格过程的鞅表示.同时，在资产价格过程的系数满足一定条件的假设下，给出了在由马氏切换的出现而导致的不完备市场中，通过最小化残余风险而求得的最优连续对冲策略.

关键词：对冲;马尔科夫模式切换(马氏切换);时滞;随机微分方程

基金资助：国家自然科学基金（11471071）；上海市自然科学基金（14ZR1401200）