SVAR-GARCH模型的多元波动率估计
来源：吉林大学学报·理学版杂志2019年第06期北京时间：
作者：谢鹏飞, 冶继民, 王俊元
单位：西安电子科技大学 数学与统计学院, 西安 710126
摘要：考虑SVARGARCH模型的多元波动率, 提出一种估计波动率的新方法. 先利用独立成分分析技术求解因果结构和统计独立的误差项, 建立残差项条件协方差阵与误差项条件协方差阵的关系, 然后利用单变量GARCH模型的估计结果和识别的因果结构, 估计多变量GARCH模型的条件波动的脉冲响应方法, 实现多元波动率的估计, 该方法可有效减少估计参数. 实验结果表明, 新方法估计的波动率与能源期货市场的规律相符.
关键词：SVAR模型,独立成分分析,因果结构,GARCH模型,波动率
