混合分数布朗运动下的回望期权定价

来源：华东师范大学学报·哲学社会科学版杂志2018年第4期北京时间：

作者：陈海珍, 周圣武, 孙祥艳

单位：陈海珍,女,硕士研究生,研究方向为金融衍生产品的定价.E-mail:15269085316@163.com

摘要：文章主要研究了当标的股票价格由混合分数布朗运动驱动，且支付固定交易费用时欧式回望看跌期权的定价问题.首先运用对冲原理得到该模型下欧式回望看跌期权价值所满足的非线性偏微分方程及其边界条件.然后通过变量替换将得到的偏微分方程进行降维.之后又通过对变换后的新方程构造Crank-Nicolson格式来求其数值解.最后讨论了该数值格式的收敛性、交易费比率、Hurst指数等对期权价值的影响.

关键词：混合分数布朗运动,交易费,欧式回望期权,Crank-Nicolson格式,

基金资助：国家自然科学基金（61304088）