债务违约风险与期权定价研究

来源：管理科学学报杂志2016年第1期北京时间：

作者：王安兴

单位：王安兴,上海财经大学金融学院，上海200433;上海市金融信息化技术研究重点实验室，上海200433,杜琨,上海财经大学金融学院，上海200433,

摘要：论文分析当已知公司财务信息下的欧式期权定价问题，分别在公司资产服从Merton、Black ＆ Cox 和Leland ＆ Toft 违约风险模型下，给出了欧式期权的定价公式，并分别讨论了公司资本结构和债务违约边界对欧式期权价格的影响．

关键词：期权定价; 资本结构; 信用风险; 违约边界

基金资助：教育部科技创新工程重大项目培育资金资助项目(708040) ; 上海财经大学“211 工程”三期重点学科建设资助项目; 上海财经大学研究生科研创新基金资助项目(CXJJ－2011－395) ; 上海财经大学研究生创新基金资助项目(CXJJ－ 2011－395; CXJJ－2012－385)