互联网联合贷款对银行信贷市场的影响——基于合作机制的视角

来源：管理科学学报杂志2025年第4期北京时间：

作者：刘语，曾燕，张馨月

单位：刘语,暨南大学经济学院,曾燕,中山大学岭南学院,张馨月,中国人民大学财政金融学院,

摘要：互联网联合贷款已经成为信贷市场的重要组成部分，并对我国拉动内需和经济复苏起到重要作用.现有文献分析了不同因素对互联网贷款和银行风险承担的影响，但联合贷款合作机制对信贷市场的影响尚未得到研究.通过构建理论模型，本文分析了联合贷款合作机制对信贷市场的影响.结果表明：1)联合贷款合作机制会使得互联网金融机构更倾向于对高贷款利率(对应高违约率)的借款人发放贷款；2)传统商业银行独立风控能够有效降低联合贷款信贷市场风险，并提高联合贷款信贷市场规模；3)联合贷款合作机制会抑制传统商业银行独立风控的意愿.本文认为监管机构应设定互联网金融机构向传统商业银行收取费用比例的上限，从而提高传统商业银行独立风控的意愿，降低信贷市场风险.

关键词：联合贷款; 互联网金融机构; 合作机制; 独立风控; 信贷市场