合规管理对内部控制的制度溢出效应

来源：管理科学学报杂志2025年第10期北京时间：

作者：唐大鹏，王钰杰，王璐璐，刘翌晨

单位：唐大鹏,东北财经大学会计学院;东北财经大学中国内部控制研究中心,王钰杰,东北财经大学会计学院;东北财经大学中国内部控制研究中心,王璐璐,东北财经大学中国内部控制研究中心;中国人民大学公共管理学院,刘翌晨,东北财经大学会计学院;东北财经大学中国内部控制研究中心,

摘要：在全面推进依法治国的背景下，国务院国资委如何通过合规监管政策推动国企深入落实“全面依法治企”要求，逐渐成为学术界关注的重点．本研究以国务院国资委出台《中央企业合规管理指引(试行)》构建准自然实验，从制度溢出视角实证考察了合规管理对国企内部控制的影响及作用机制．研究发现:合规管理具有提升国企内部控制水平的制度溢出效应，并且这种影响能够从央企溢出至地方国企．机制分析表明，当外部交易费用和内部管控成本较高时，国企更有动力按照合规监管政策要求提升内部控制水平．此外，合规管理的制度溢出效应能够进一步降低国企合规风险和经营风险．本研究不仅揭示了合规监管政策的防风险功能，也为合规管理与内部控制、风险管理的一体化建设提供了微观证据，对完善合规监管、内部控制、风险管理相关政策以促进国资国企高质量发展具有重要启示．

关键词：合规管理;内部控制;制度溢出效应;国资合规监管政策;准自然实验